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Nel 2007 la Cattedra AIDAF-EY di Strategia delle Aziende Familiari, AIDAF (Associazione Italiana delle Aziende Familiari) e il Gruppo UniCredit hanno lanciato il primo Osservatorio Nazionale sulle Aziende Familiari Italiane. Nel corso degli anni, hanno deciso di aderire in qualità di sponsor anche Borsa Italiana, Camera di Commercio di Milano MonzaBrianza Lodi, Cordusio e Fondazione Angelini.

L’Osservatorio monitora tutte le aziende italiane con fatturato superiore a 20 milioni di euro (17.984 aziende al 31.12.2018), e si focalizza poi in maggiore dettaglio sulle oltre 11.808 mila aziende a controllo familiare, che hanno un fatturato complessivo di oltre 800 miliardi di euro e impiegano circa 2,3 milioni di lavoratori. In base ai criteri adottati dall’Osservatorio AUB, si definiscono aziende familiari le seguenti imprese:

  • Società non quotate, controllate da una o due famiglie per una quota superiore o uguale al 50%;
  • Società quotate, controllate da una o due famiglie per una quota superiore o uguale al 25%;
  • Società controllate da un’entità giuridica riconducibile ad una delle due situazioni sopra citate.

In alcuni casi, per evitare le duplicazioni dovuti ai gruppi di imprese, l’Osservatorio opera una selezione in base al grado di diversificazione. In particolare:

  • In caso di gruppi monobusiness: vengono considerate le società controllanti nei seguenti casi: i) la società controllante è una pura finanziaria di partecipazioni; ii) esiste una sola controllata operativa con ricavi superiori a 20 Mio €); iii) il perimetro di consolidamento della controllante coincide sostanzialmente con le dimensioni della principale controllata. Vengono escluse tutte le società controllate, sia di primo livello che dei livelli successivi.
  • In caso di gruppi multibusiness: vengono escluse le società controllanti (spesso società finanziarie) e incluse le sole società controllate (operative) al secondo livello della catena di controllo. Vengono inoltre escluse anche le società controllate al terzo livello e successivi della catena di controllo poiché le informazioni risultano in larga parte contenute nel bilancio consolidato delle controllanti di secondo livello, incluse nella lista secondo i criteri di cui sopra.

L'Osservatorio AUB (AIDAF, UniCredit, Bocconi) dispone di informazioni dettagliate e aggiornate sulle seguenti tematiche:

  • Strutture proprietarie: dati relative alla composizione dell’azionariato, con informazioni puntuali sui primi 7 azionisti
  • Strutture di governance: dati relativi alla composizione del Consiglio di Amministrazione - a partire dall’anno 2007 - su età, anzianità di servizio nella carica, genere, familiarità e carica ricoperte (consigliere semplice, consigliere con deleghe, amministratore Unico, presidente, amministratore delegato). I dati sono estratti e codificati dalla visure camerali depositate presso la Camera di Commercio.
  • Performance economico-finanziarie: principali indicatori di conto economico, stato patrimoniale e indici di bilancio (Fonte: AIDA)
  • Operazioni di M&A: dati relative alle operazioni di acquisizione del controllo effettuate dalle aziende monitorate dall’osservatorio (in Italia e all’estero) a partire dall’anno 2000
  • Internazionalizzazione tramite FDIs: dati relativi agli Investimenti Diretti Esteri (IDE), ovvero partecipazioni all’estero con una quota superiore al 10% (Fonte: Orbis)
  • Internazionalizzazione tramite export: limitatamente alle aziende con fatturato superiore a 50 milioni di euro, sono disponibili i dati di export a partire dall’anno 2011 (Fonte: company report aziendale)
  • Dividend payout: limitatamente alle aziende familiari con fatturato superiore a 50 milioni di euro, sono disponibili i dati relative all’ammontare di dividendi pagati a partire dall’anno 2011 (Fonte: company report aziendale)

L’Osservatorio dispone dunque della più completa ed estesa rilevazione disponibile in Italia sulle aziende a controllo familiare e punta ad aiutare ricercatori, imprenditori, manager e istituzioni a comprendere le caratteristiche uniche e i bisogni di questo particolare tipo di aziende.